Gestion des risques au moyen d’un prêt syndiqué

Pendant que vous planifiez votre stratégie de croissance, vous pourriez réaliser que vos besoins en matière de crédit ont changé. Même si vous avez probablement pris l’habitude de faire affaire avec une seule banque, vous avez fait croître votre entreprise et vous devez aussi gérer vos risques. Dans certains cas, les exigences d’une entreprise en matière de financement bancaire peuvent dépasser largement la capacité d’une seule institution financière à les satisfaire.

Tout comme la diversification de votre clientèle est essentielle à la croissance, l’augmentation du nombre de prestataires de services financiers pourrait avoir des répercussions très positives sur l’atteinte des objectifs à moyen et à long terme.

Cela ne signifie pas que votre banque a perdu confiance en votre entreprise, mais plutôt que vous atténuez le risque auquel votre entreprise est exposée lorsque les sources de fonds proviennent d’un seul partenaire. Tout comme la diversification de votre clientèle est essentielle à la croissance, il n’est plus logique de compter sur une seule source de capital une fois que vous avez atteint un certain niveau.

C’est là que le prêt syndiqué entre en jeu.

Voici les avantages de la syndication de prêt :

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  Accès à du financement à plus grande échelle

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  Diversification de vos sources de financement, ce qui vous permet d’établir de nouvelles relations bancaires

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  Tarification et structure pertinentes pour le marché

Dans presque tous les cas, votre entreprise aura accès à plus de capital grâce à un prêt syndiqué. Une fois en place, celui-ci peut facilement être adapté pour soutenir les plans de croissance de votre entreprise.

Un prêt syndiqué est un prêt consenti à un emprunteur unique par un groupe de prêteurs (appelé « syndicat »). En général, une banque, appelée « banque chef de file », agit à titre d’agent administratif et de facilitateur entre l’emprunteur et les autres prêteurs.

La banque chef de file s’assure de cibler les bons prêteurs – idéalement, les autres banques qui comprennent votre secteur d’activité et qui souhaitent travailler avec votre entreprise. Le processus débute par une discussion avec vous au sujet de la bonne combinaison de banques et du montant de capital que chaque banque fournira.

Comme vous le feriez pour un prêt traditionnel, la banque chef de file et vous parviendrez à une entente sur les modalités (montant, tarification, structure, types de facilités, échéances et engagements).

La banque chef de file coordonne les communications avec les autres banques au moyen d’une base de données sécurisée afin de fournir une copie de la liste de modalités, des renseignements généraux sur votre entreprise et ses activités, ainsi que des données financières. Bien que d’autres banques aient été mobilisées, vous devriez tout de même avoir l’impression de travailler avec une seule banque.

Le processus prend au moins six semaines, y compris l’obtention d’approbation de crédit pour chaque partie et la documentation de la transaction.

Après être passé à une facilité syndiquée, vous devrez probablement mettre à niveau vos équipes juridiques et comptables étant donné que les documents juridiques et la nécessité d’obtenir des états financiers vérifiés sont plus complets que ce que vous avez probablement connu avec un prêt à terme traditionnel provenant d’une seule banque.

Le processus d’analyse des documents de crédit est également plus coûteux qu’avec un prêt bancaire unique. Ce processus peut être plus approfondi, car a) il y a tout simplement plus de banques qui y participent et b) vous pourriez avoir à renseigner les nouveaux prêteurs sur les activités de l’entreprise, ses finances et le secteur dans lequel elle exerce ses activités.

De plus, en tant qu’entreprise dynamique en pleine croissance, des changements à votre situation qui pourraient avoir une incidence sur votre accord de prêt syndiqué sont susceptibles de survenir.

Ces changements pourraient avoir une incidence importante sur les finances de votre organisation et donc nécessiter l’approbation du syndicat. Même après la conclusion, les décisions nécessitent plus de temps étant donné que plus de banques sont impliquées, que des exigences en matière de déclaration sont en place et que les échéances établies dans l’accord de prêt sont contraignantes.

Il est également important de comprendre que certains facteurs sont hors du contrôle de la banque chef de file. Même si la banque chef de file peut être d’accord avec votre demande et la transmettre au groupe de banques, en fin de compte c’est l’ensemble du syndicat (par vote majoritaire ou par vote unanime) qui doit accepter la demande. C’est pourquoi il est important de vous adresser à la banque chef de file au début du processus si vous envisagez quelque chose qui pourrait avoir une incidence sur les modalités de l’accord de prêt.

Il n’y a pas de chiffre magique permettant de déterminer si un prêt ira en syndication. La réussite de la transition d’une transaction bancaire unique à une transaction syndiquée dépend de plusieurs variables clés, notamment :

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  La structure globale de la transaction (tarification, levier, garantie, durée, documents relatifs au prêt);

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  La qualité des renseignements fournis au groupe de banques à l’étape de l’évaluation;

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  La volonté du propriétaire ou de la direction de se rendre disponible pour raconter son histoire et répondre aux questions du groupe de banques.

Si la syndication est la bonne solution, assurez-vous que les modalités du prêt syndiqué correspondent à vos plans à long terme. Tenez également compte du fait que le bon moment pour avoir l’entretien initial est beaucoup plus tôt que le besoin réel – probablement trois à six mois avant le moment où vous auriez besoin d’un prêt. Cela est particulièrement important avant une transaction transformationnelle. . .

Un prêt syndiqué est un changement fondamental apporté à votre relation de crédit et à vos besoins en matière de crédit. Mais c’est aussi un indicateur positif de votre trajectoire de croissance. En 2021, selon Refinitiv, la Banque de Montréal a effectué le plus grand nombre de transactions de toutes les banques au Canada, ce qui témoigne de notre leadership, de la satisfaction de notre clientèle et de notre culture de réussite.