Quatre questions sur les fusions et acquisitions pour les chefs des finances afin de rendre les opérations de trésorerie plus efficientes
Détails :
- S’appuyer sur des partenaires financiers pour établir des stratégies de gestion de trésorerie
- Quatre questions à se poser
- Accent sur la stratégie, et non sur les produits
Les activités de fusions et d’acquisitions reprennent, et de plus en plus de sociétés en Amérique du Nord pourraient chercher des moyens d’intégrer de nouveaux employés, secteurs d’activité et systèmes le plus rapidement possible.
Les moyennes entreprises privées devraient être prêtes à être approchées par les acheteurs, car des consultants de PwC
croient que les transactions importantes et complexes annoncées jusqu’à présent en 2024 signalent un rebond généralisé à portée de main.
En effet, Warren Estey, chef, Banque d’affaires à BMO Marchés des capitaux, est optimiste quant à la reprise des fusions et acquisitions en 2024, une première depuis plusieurs années. « Les obstacles qui ont freiné les transactions en 2022 et en 2023, qu’il s’agisse de l’augmentation rapide des coûts d’emprunt, des craintes de récession ou du recul des marchés boursiers, se sont tous estompés. », a-t-il déclaré lors d’un récent balado de Marchés Plus .
S’appuyer sur des partenaires financiers pour établir des stratégies de gestion de trésorerie
Le changement peut être perturbateur, mais il peut aussi mener à de nouvelles occasions. Le financement d’acquisitions et la conclusion de transactions sont bien entendu des domaines où le rôle d’une banque est important pour les services financiers pendant les fusions et acquisitions. Cependant, il existe aussi des priorités en matière de gestion de trésorerie et de services bancaires que vous devriez considérer comme des éléments importants pour obtenir un résultat positif.
Pour les chefs des finances et les trésoriers, la perspective d’une acquisition est une occasion d’anticiper les changements stratégiques et de travailler de concert avec les partenaires financiers pour optimiser les stratégies de gestion de trésorerie.
Même les chefs des finances les plus chevronnés peuvent bénéficier de tirer davantage parti de leurs relations bancaires. Cet article mettra l’accent sur la façon dont les leaders en finance qui effectuent une acquisition ou en planifient une peuvent s’appuyer sur leurs banques pour assurer une intégration en douceur et être prêts dès la première journée suivant la fusion.
Non seulement la préparation peut aider vos équipes de trésorerie à rester efficaces pendant une intégration, mais elle peut aussi les aider à en émerger en assurant une exploitation grandement simplifiée et renforcée.
Quatre questions à se poser
Pour réaliser ces avantages, il faut d’abord se poser les questions suivantes :
-
Vos relations bancaires sont-elles stratégiquement arrimées aux besoins de la société?
-
Les capacités de vos banques correspondent-elles à l’orientation de la société?
-
Comment envisagez-vous d’harmoniser les nouvelles équipes de trésorerie avec vos systèmes et vos processus?
-
En quoi l’acquisition changera-t-elle votre modèle d’exploitation?
Examinons pourquoi ces questions sont importantes et comment les aborder.
Vos relations bancaires sont-elles stratégiquement arrimées aux besoins de votre société?
Si vous envisagez d’acquérir une autre société ou si vous l’avez récemment fait, vous voudrez envisager de regrouper vos services bancaires ou de centraliser votre relation bancaire.
Par exemple, supposons que la société A achète la société B et que la priorité de son équipe de trésorerie est d’intégrer les activités le plus rapidement possible. Cependant, si les deux sociétés font affaire avec des banques différentes, cela pourrait être une source de coûts supplémentaires, de temps d’intégration supplémentaire et de risque opérationnel. Le fait d’avoir des données financières réparties dans deux systèmes ou plateformes de gestion des risques de la société augmente le risque de panne du matériel informatique et les coûts d’entretien au fil du temps. Le fait de passer d’un système à l’autre comporte également un risque élevé d’erreur, sans compter que cette situation pourrait compromettre les échéanciers d’intégration de la société A.
Il peut être utile de simplifier les relations bancaires après une acquisition. En plus d’éliminer le doublement des coûts, cette mesure peut offrir une meilleure vue d’ensemble de vos données financières. Le regroupement des services bancaires peut aussi réduire les inefficiences associées à la collaboration avec de multiples partenaires bancaires, comme le fait d’avoir à travailler et communiquer avec des équipes semblables de plusieurs institutions financières.
Vos relations bancaires devraient vous permettre d’être plus stratégiques, et non être seulement transactionnelles. C’est pourquoi il est très avantageux d’avoir une banque principale qui comprend les besoins de la société fusionnée et qui peut offrir des conseils stratégiques pour assurer une intégration réussie et efficace.
Les capacités de vos banques correspondent-elles à l’orientation de votre société?
La planification d’une acquisition fait habituellement partie d’une stratégie élargie d’expansion et de diversification potentielle des affaires. Vous voudrez compter sur une banque qui reste à l’affût de vos activités et vous assurer que ses capacités correspondent à l’orientation de votre société.
Voici un exemple : Combien de temps dure le processus d’ouverture d’un compte d’entreprise auprès de votre banque? Le processus est-il efficace? Votre fournisseur possède-t-il une expertise en matière de services bancaires aux entreprises dans vos marchés locaux, en particulier dans votre secteur? Ce sont des questions à prendre en considération lorsque votre société fait des acquisitions.
Pour assurer ce type d’harmonisation, il faut regarder au-delà des produits offerts par une banque. Choisissez plutôt une banque déterminée à arrimer ses offres à votre stratégie. En présentant votre stratégie et vos plans d’avenir à votre partenaire financier, vous pouvez fournir à votre banque les renseignements dont elle a besoin pour élaborer une gamme de produits qui répondent aux besoins de votre société et pour apporter des ajustements au besoin à l’avenir.
Comment envisagez-vous d’harmoniser les nouvelles équipes de trésorerie avec vos systèmes et vos processus?
Cette question concerne autant les gens que les plateformes.
L’intégration d’une acquisition peut signifier d’hériter d’un service des finances ou de la trésorerie. La migration de gens vers votre plateforme est une question stratégique et tactique. Que votre société vise à centraliser les activités de trésorerie au même endroit ou à fonctionner avec des équipes autonomes, il faut accorder la priorité à l’harmonisation des nouvelles équipes avec les processus de votre société.
Votre banque devrait être disposée à vous aider. Un robuste partenaire financier devrait être en mesure d’aider les nouvelles équipes à accéder aux plateformes rapidement et efficacement.
En plus d’intégrer les systèmes de gestion des comptes fournisseurs de la société mère dans les activités de la société acquise, une banque devrait offrir de la formation et du soutien touchant à tout, de l’établissement du budget à la prévision des flux de trésorerie.
Prenons un scénario où la société A acquiert la société B. Idéalement, la banque principale de la société A offrirait plusieurs canaux de formation pour soutenir les employés de la société B au moyen de vidéos, de séances en ligne et de formation personnalisée sur demande.
Une banque doit également comprendre comment la société mère fonctionne à l’interne et comment elle répond aux besoins de ses clients. Un processus de formation ne porte pas seulement sur la façon d’utiliser le système de gestion des comptes fournisseurs, mais aussi sur la façon de l’utiliser dans le contexte de la stratégie globale de l’entreprise.
En quoi l’acquisition changera-t-elle votre modèle opérationnel et, par conséquent, vos exigences en matière bancaire?
Que votre société soit orientée vers la croissance par acquisition au moyen de plusieurs petites transactions ou qu’elle procède à une fusion transformationnelle, votre modèle opérationnel sera touché, que ce soit de façon graduelle ou tout d’un coup.
De même, les transactions transfrontalières ont souvent des répercussions importantes sur les opérations de trésorerie. Si l’acquisition consiste en une occasion d’expansion transfrontalière entre le Canada et les États-Unis, votre partenaire financier peut vous aider à structurer les outils de financement des négociations afin de simplifier vos activités et d’atténuer le risque.
Prenons l’exemple de la société canadienne A qui acquiert la société américaine B. Si la banque principale de la société A possède des capacités à l’échelle de l’Amérique du Nord, les deux sociétés seront en mesure de mener leurs activités bancaires en toute simplicité au moyen d’une plateforme. La nouvelle société profitera du maintien d’une unique vue d’ensemble de tous les comptes des deux côtés de la frontière, de la mise en œuvre de contrôles uniformes entourant l’accès des utilisateurs et les approbations de paiement et de la gestion d’un flux de travail unique pour les processus de rapprochement.
Votre banque devrait également être en mesure d’offrir un accès aux plateformes modernes dont vous avez besoin pour gérer efficacement vos activités de trésorerie aux États-Unis et au Canada. Cela comprend travailler avec une banque qui offre une plateforme de paiement en temps réel des deux côtés de la frontière.
Pour vous assurer que vos activités transfrontalières se déroulent efficacement, vous pourriez également avoir besoin de mettre à niveau votre progiciel de gestion intégré, d’explorer la possibilité d’adopter la norme ISO 20022 dans vos systèmes de trésorerie et de déterminer si l’expansion créera des inefficiences. Idéalement, votre banque vous donnerait les conseils, les solutions et l’expertise transfrontalière dont vous avez besoin pour résoudre ces problèmes.
Accent sur la stratégie, et non sur les produits
La gestion de trésorerie la plus efficace n’est pas possible lorsque les sociétés sélectionnent des produits auprès de leur banque en fonction des besoins opérationnels. Pour ce faire, elles doivent harmoniser les outils qu’elles offrent avec les conseils stratégiques qu’elles peuvent offrir, surtout après une acquisition.
Le fait de centraliser vos relations bancaires auprès d’un fournisseur commercial expérimenté peut vous aider à effectuer une intégration plus harmonieuse tout en positionnant vos activités en vue des occasions futures.
Justin Boisvert, premier directeur général, Stratégie de vente et opérations, Solutions de trésorerie et de paiement (STP), Tina Tsoukatos, directrice générale, STP, et Charles Matu, directeur général, STP, ont contribué à cet article.
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Susan Witteveen
Première vice-présidente et chef, Solutions de trésorerie et de paiement
Susan Witteveen est une dirigeante accomplie au sein du secteur financier à l’échelle de l’Amérique du Nord, ayant occupé pe…(..)
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- S’appuyer sur des partenaires financiers pour établir des stratégies de gestion de trésorerie
- Quatre questions à se poser
- Accent sur la stratégie, et non sur les produits
Les activités de fusions et d’acquisitions reprennent, et de plus en plus de sociétés en Amérique du Nord pourraient chercher des moyens d’intégrer de nouveaux employés, secteurs d’activité et systèmes le plus rapidement possible.
Les moyennes entreprises privées devraient être prêtes à être approchées par les acheteurs, car des consultants de PwC croient que les transactions importantes et complexes annoncées jusqu’à présent en 2024 signalent un rebond généralisé à portée de main.
En effet, Warren Estey, chef, Banque d’affaires à BMO Marchés des capitaux, est optimiste quant à la reprise des fusions et acquisitions en 2024, une première depuis plusieurs années. « Les obstacles qui ont freiné les transactions en 2022 et en 2023, qu’il s’agisse de l’augmentation rapide des coûts d’emprunt, des craintes de récession ou du recul des marchés boursiers, se sont tous estompés. », a-t-il déclaré lors d’un récent balado de Marchés Plus .
S’appuyer sur des partenaires financiers pour établir des stratégies de gestion de trésorerie
Le changement peut être perturbateur, mais il peut aussi mener à de nouvelles occasions. Le financement d’acquisitions et la conclusion de transactions sont bien entendu des domaines où le rôle d’une banque est important pour les services financiers pendant les fusions et acquisitions. Cependant, il existe aussi des priorités en matière de gestion de trésorerie et de services bancaires que vous devriez considérer comme des éléments importants pour obtenir un résultat positif.
Pour les chefs des finances et les trésoriers, la perspective d’une acquisition est une occasion d’anticiper les changements stratégiques et de travailler de concert avec les partenaires financiers pour optimiser les stratégies de gestion de trésorerie.
Même les chefs des finances les plus chevronnés peuvent bénéficier de tirer davantage parti de leurs relations bancaires. Cet article mettra l’accent sur la façon dont les leaders en finance qui effectuent une acquisition ou en planifient une peuvent s’appuyer sur leurs banques pour assurer une intégration en douceur et être prêts dès la première journée suivant la fusion.
Non seulement la préparation peut aider vos équipes de trésorerie à rester efficaces pendant une intégration, mais elle peut aussi les aider à en émerger en assurant une exploitation grandement simplifiée et renforcée.
Quatre questions à se poser
Pour réaliser ces avantages, il faut d’abord se poser les questions suivantes :
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Vos relations bancaires sont-elles stratégiquement arrimées aux besoins de la société?
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Les capacités de vos banques correspondent-elles à l’orientation de la société?
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Comment envisagez-vous d’harmoniser les nouvelles équipes de trésorerie avec vos systèmes et vos processus?
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En quoi l’acquisition changera-t-elle votre modèle d’exploitation?
Examinons pourquoi ces questions sont importantes et comment les aborder.
Vos relations bancaires sont-elles stratégiquement arrimées aux besoins de votre société?
Si vous envisagez d’acquérir une autre société ou si vous l’avez récemment fait, vous voudrez envisager de regrouper vos services bancaires ou de centraliser votre relation bancaire.
Par exemple, supposons que la société A achète la société B et que la priorité de son équipe de trésorerie est d’intégrer les activités le plus rapidement possible. Cependant, si les deux sociétés font affaire avec des banques différentes, cela pourrait être une source de coûts supplémentaires, de temps d’intégration supplémentaire et de risque opérationnel. Le fait d’avoir des données financières réparties dans deux systèmes ou plateformes de gestion des risques de la société augmente le risque de panne du matériel informatique et les coûts d’entretien au fil du temps. Le fait de passer d’un système à l’autre comporte également un risque élevé d’erreur, sans compter que cette situation pourrait compromettre les échéanciers d’intégration de la société A.
Il peut être utile de simplifier les relations bancaires après une acquisition. En plus d’éliminer le doublement des coûts, cette mesure peut offrir une meilleure vue d’ensemble de vos données financières. Le regroupement des services bancaires peut aussi réduire les inefficiences associées à la collaboration avec de multiples partenaires bancaires, comme le fait d’avoir à travailler et communiquer avec des équipes semblables de plusieurs institutions financières.
Vos relations bancaires devraient vous permettre d’être plus stratégiques, et non être seulement transactionnelles. C’est pourquoi il est très avantageux d’avoir une banque principale qui comprend les besoins de la société fusionnée et qui peut offrir des conseils stratégiques pour assurer une intégration réussie et efficace.
Les capacités de vos banques correspondent-elles à l’orientation de votre société?
La planification d’une acquisition fait habituellement partie d’une stratégie élargie d’expansion et de diversification potentielle des affaires. Vous voudrez compter sur une banque qui reste à l’affût de vos activités et vous assurer que ses capacités correspondent à l’orientation de votre société.
Voici un exemple : Combien de temps dure le processus d’ouverture d’un compte d’entreprise auprès de votre banque? Le processus est-il efficace? Votre fournisseur possède-t-il une expertise en matière de services bancaires aux entreprises dans vos marchés locaux, en particulier dans votre secteur? Ce sont des questions à prendre en considération lorsque votre société fait des acquisitions.
Pour assurer ce type d’harmonisation, il faut regarder au-delà des produits offerts par une banque. Choisissez plutôt une banque déterminée à arrimer ses offres à votre stratégie. En présentant votre stratégie et vos plans d’avenir à votre partenaire financier, vous pouvez fournir à votre banque les renseignements dont elle a besoin pour élaborer une gamme de produits qui répondent aux besoins de votre société et pour apporter des ajustements au besoin à l’avenir.
Comment envisagez-vous d’harmoniser les nouvelles équipes de trésorerie avec vos systèmes et vos processus?
Cette question concerne autant les gens que les plateformes.
L’intégration d’une acquisition peut signifier d’hériter d’un service des finances ou de la trésorerie. La migration de gens vers votre plateforme est une question stratégique et tactique. Que votre société vise à centraliser les activités de trésorerie au même endroit ou à fonctionner avec des équipes autonomes, il faut accorder la priorité à l’harmonisation des nouvelles équipes avec les processus de votre société.
Votre banque devrait être disposée à vous aider. Un robuste partenaire financier devrait être en mesure d’aider les nouvelles équipes à accéder aux plateformes rapidement et efficacement.
En plus d’intégrer les systèmes de gestion des comptes fournisseurs de la société mère dans les activités de la société acquise, une banque devrait offrir de la formation et du soutien touchant à tout, de l’établissement du budget à la prévision des flux de trésorerie.
Prenons un scénario où la société A acquiert la société B. Idéalement, la banque principale de la société A offrirait plusieurs canaux de formation pour soutenir les employés de la société B au moyen de vidéos, de séances en ligne et de formation personnalisée sur demande.
Une banque doit également comprendre comment la société mère fonctionne à l’interne et comment elle répond aux besoins de ses clients. Un processus de formation ne porte pas seulement sur la façon d’utiliser le système de gestion des comptes fournisseurs, mais aussi sur la façon de l’utiliser dans le contexte de la stratégie globale de l’entreprise.
En quoi l’acquisition changera-t-elle votre modèle opérationnel et, par conséquent, vos exigences en matière bancaire?
Que votre société soit orientée vers la croissance par acquisition au moyen de plusieurs petites transactions ou qu’elle procède à une fusion transformationnelle, votre modèle opérationnel sera touché, que ce soit de façon graduelle ou tout d’un coup.
De même, les transactions transfrontalières ont souvent des répercussions importantes sur les opérations de trésorerie. Si l’acquisition consiste en une occasion d’expansion transfrontalière entre le Canada et les États-Unis, votre partenaire financier peut vous aider à structurer les outils de financement des négociations afin de simplifier vos activités et d’atténuer le risque.
Prenons l’exemple de la société canadienne A qui acquiert la société américaine B. Si la banque principale de la société A possède des capacités à l’échelle de l’Amérique du Nord, les deux sociétés seront en mesure de mener leurs activités bancaires en toute simplicité au moyen d’une plateforme. La nouvelle société profitera du maintien d’une unique vue d’ensemble de tous les comptes des deux côtés de la frontière, de la mise en œuvre de contrôles uniformes entourant l’accès des utilisateurs et les approbations de paiement et de la gestion d’un flux de travail unique pour les processus de rapprochement.
Votre banque devrait également être en mesure d’offrir un accès aux plateformes modernes dont vous avez besoin pour gérer efficacement vos activités de trésorerie aux États-Unis et au Canada. Cela comprend travailler avec une banque qui offre une plateforme de paiement en temps réel des deux côtés de la frontière.
Pour vous assurer que vos activités transfrontalières se déroulent efficacement, vous pourriez également avoir besoin de mettre à niveau votre progiciel de gestion intégré, d’explorer la possibilité d’adopter la norme ISO 20022 dans vos systèmes de trésorerie et de déterminer si l’expansion créera des inefficiences. Idéalement, votre banque vous donnerait les conseils, les solutions et l’expertise transfrontalière dont vous avez besoin pour résoudre ces problèmes.
Accent sur la stratégie, et non sur les produits
La gestion de trésorerie la plus efficace n’est pas possible lorsque les sociétés sélectionnent des produits auprès de leur banque en fonction des besoins opérationnels. Pour ce faire, elles doivent harmoniser les outils qu’elles offrent avec les conseils stratégiques qu’elles peuvent offrir, surtout après une acquisition.
Le fait de centraliser vos relations bancaires auprès d’un fournisseur commercial expérimenté peut vous aider à effectuer une intégration plus harmonieuse tout en positionnant vos activités en vue des occasions futures.
Justin Boisvert, premier directeur général, Stratégie de vente et opérations, Solutions de trésorerie et de paiement (STP), Tina Tsoukatos, directrice générale, STP, et Charles Matu, directeur général, STP, ont contribué à cet article.
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