Nouvelles stratégies pour débloquer le fonds de roulement
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En cette période de hausse des taux d’intérêt, le déblocage du fonds de roulement est un moyen de plus en plus précieux pour financer vous-mêmes vos activités sans avoir à assumer des coûts d’emprunt plus élevés. Cependant, pour faire face aux réalités actuelles du marché et de l’économie, les trésoriers devront aller au-delà des méthodes traditionnelles et explorer des techniques plus avancées qui ont émergé.
Libérer du capital n’est pas une stratégie à adopter seulement en prévision des mauvais jours. La discipline concernant le fonds de roulement aidera également votre organisation lorsque les conditions s’amélioreront, et non seulement pour les occasions de fusions et d’acquisitions, de distributions de dividendes, de rachats d’actions et d’investissements en recherche et développement. Cela permet aussi de vous aider à trouver des façons de réduire l’utilisation et la fréquence de vos prêts renouvelables onéreux, ce qui est toujours une priorité pour les trésoriers d’entreprise afin d’accroître la valeur pour les actionnaires. Particulièrement dans un contexte où les coûts sont prohibitifs, il est essentiel que les leaders d’entreprise continuent d’optimiser les flux de trésorerie pour répondre à leurs besoins à court et à long terme.
Libérer du capital de votre chaîne de valeur nécessite de la planification et de la coordination. Vous devrez déterminer les meilleurs secteurs d’où extraire les flux de capitaux et où les réinjecter afin d’obtenir le meilleur rendement. Cela pourrait également nécessiter une nouvelle approche. Au bout du compte, le déblocage du fonds de roulement n’est pas seulement un exercice de chiffres; c’est un exercice de stratégie.
Harmonisation stratégique
Comprendre vraiment l’occasion relative au capital ne consiste pas seulement à analyser quantitativement votre bilan, mais aussi à comprendre qualitativement où l’entreprise tente d’aller. Lorsque vous effectuez cette tâche, posez-vous les questions suivantes : Quels sont les plans à court et à long terme que le chef de la direction a communiqués? Vos processus de gestion de trésorerie correspondent-ils à ces objectifs plus généraux?
Pour avoir une vue d’ensemble de vos activités et de vos objectifs, vous devez notamment éviter de réduire les coûts dans un domaine prioritaire pour l’organisation. Si le chef de la direction se concentre sur l’innovation, par exemple, vous ne voulez probablement pas réduire le budget de la technologie.
Lorsque vous considérez le fonds de roulement comme un exercice stratégique, vous examinez tous les aspects de l’organisation afin de découvrir quelles sont les priorités, où sont les occasions et où se trouvent les pièges potentiels. À partir de là, vous pouvez avoir une meilleure idée de la façon dont vous pouvez débloquer du capital sans emprunter à des taux élevés.
Commencez par le bilan.
Un bon point de départ consiste à effectuer une vérification du bilan. Cela vous donne l’occasion de passer en revue vos mesures du fonds de roulement et de vous assurer qu’elles sont bien optimisées, y compris si vous comparez vos chiffres à ceux de vos pairs du secteur.
À partir de là, vous pouvez commencer à examiner les secteurs et les processus de votre organisation qui sont liés aux comptes fournisseurs et aux comptes clients. Pour les comptes fournisseurs, analysez les processus tels la réception et l’approbation des factures, les modalités de paiement, les types de paiements et les politiques d’approvisionnement. Pour les comptes clients, évaluez les processus comme la création et l’émission de factures, les modalités de paiement des factures et le recouvrement. Voyez tous les éléments de votre bilan comme un entonnoir : en commençant au plus haut niveau et en descendant jusqu’aux détails, vous pouvez comprendre les catégories clés sur lesquelles vous devez vous concentrer.
Une fois que vous avez une compréhension plus précise de la façon dont vous pouvez débloquer le fonds de roulement à partir des divers éléments de votre bilan, il est souhaitable d’obtenir un deuxième avis sur la façon de procéder. Les sociétés d’experts-conseils sont souvent l’option typique, mais elles sont coûteuses et nécessitent une courbe d’apprentissage pour comprendre les tenants et les aboutissants de vos activités. Vous pouvez plutôt chercher à tirer parti des conseillers de confiance avec lesquels vous travaillez déjà, qu’il s’agisse de votre comptable, de vos associations sectorielles, de votre réseau de fournisseurs ou de votre directeur, Gestion relationnelle. Ces partenaires sans frais ou à faible coût peuvent fournir une vue d’ensemble objective, et certains peuvent offrir un service-conseil en optimisation des paiements qui vous aidera à repérer et à évaluer vos occasions liées au fonds de roulement et à suggérer des stratégies potentielles. Un autre avantage est que les partenaires avec lesquels vous travaillez comprennent déjà vos activités, de sorte qu’ils n’ont pas besoin de la courbe d’apprentissage pour fournir ce deuxième avis.
Incidence sur le bien-être des fournisseurs
Parmi les entreprises que nous rencontrons, la libération de fonds de roulement est l’objectif principal. Mais souvent, les services de trésorerie n’ont pas un accès suffisant à ce qui se passe vraiment dans le cadre de l’organisation. Ils ont tendance à se fier aux anciennes méthodes de prévision des flux de trésorerie. Mais dans le contexte actuel, vous devez avoir accès à plusieurs flux de données pour prendre des décisions éclairées.
Par exemple, la prolongation du délai de règlement des comptes fournisseurs de 30 à 60 jours est une méthode classique de libération du fonds de roulement. Mais au vu des défis qui se posent encore à la suite de la pandémie, il y a un nouvel élément à considérer dans cette équation : la santé financière des fournisseurs. C’est-à-dire que les entreprises doivent tenir compte de l’incidence que la prolongation du délai de règlement peut avoir sur leurs fournisseurs. Il s’agit d’avoir une vue d’ensemble de vos activités, de vos processus et de vos objectifs. Cela signifie qu’il faut travailler avec les leaders à l’échelle de l’organisation, comme le chef de l’exploitation ou le chef, Approvisionnement, pour qu’ils vous aident à comprendre les nuances des différentes relations avec les fournisseurs.
Cela signifie également que vous devez réfléchir à la cause et à l’effet de vos décisions internes. Parce que si vos fournisseurs ne se portent pas bien, cela peut entraîner des retards dans la réception de vos biens, ce qui aurait une répercussion en aval sur vos activités. Pour les trésoriers, il ne s’agit plus seulement de libérer du capital dans vos activités. Il s’agit de comprendre le fonctionnement des relations avec les fournisseurs et les conséquences que vos décisions pourraient avoir sur ces derniers et sur d’autres partenaires. Il est important de noter que de nouvelles solutions financières continuent d’entrer sur le marché et que bon nombre d’entre elles débloquent des fonds de roulement à la fois pour l’acheteur et le fournisseur.
Faire preuve de leadership
En plus des avantages pour l’organisation, l’adoption d’une approche stratégique pour débloquer le fonds de roulement permet aux trésoriers d’être des leaders éclairés au sein de leur organisation. Elle donne également aux chefs de la direction et aux propriétaires la confiance que leurs trésoriers pensent stratégiquement. Au bout du compte, adopter une approche qualitative pour débloquer le fonds de roulement peut vous aider à accroître votre contribution à la réussite de votre entreprise.
En débloquant stratégiquement du fonds de roulement, vous vous placez dans une meilleure position pour tirer parti des occasions qui peuvent être avantageuses pour votre entreprise à l’avenir. Et vous n’avez pas eu à emprunter à des taux d’intérêt élevés pour mobiliser ce capital dans le cadre de votre opération.
Derek Vernon
Chef, Modernisation des paiements, BMO
En cette période de hausse des taux d’intérêt, le déblocage du fonds de roulement est un moyen de plus en plus précieux pour financer vous-mêmes vos activités sans avoir à assumer des coûts d’emprunt plus élevés. Cependant, pour faire face aux réalités actuelles du marché et de l’économie, les trésoriers devront aller au-delà des méthodes traditionnelles et explorer des techniques plus avancées qui ont émergé.
Libérer du capital n’est pas une stratégie à adopter seulement en prévision des mauvais jours. La discipline concernant le fonds de roulement aidera également votre organisation lorsque les conditions s’amélioreront, et non seulement pour les occasions de fusions et d’acquisitions, de distributions de dividendes, de rachats d’actions et d’investissements en recherche et développement. Cela permet aussi de vous aider à trouver des façons de réduire l’utilisation et la fréquence de vos prêts renouvelables onéreux, ce qui est toujours une priorité pour les trésoriers d’entreprise afin d’accroître la valeur pour les actionnaires. Particulièrement dans un contexte où les coûts sont prohibitifs, il est essentiel que les leaders d’entreprise continuent d’optimiser les flux de trésorerie pour répondre à leurs besoins à court et à long terme.
Libérer du capital de votre chaîne de valeur nécessite de la planification et de la coordination. Vous devrez déterminer les meilleurs secteurs d’où extraire les flux de capitaux et où les réinjecter afin d’obtenir le meilleur rendement. Cela pourrait également nécessiter une nouvelle approche. Au bout du compte, le déblocage du fonds de roulement n’est pas seulement un exercice de chiffres; c’est un exercice de stratégie.
Harmonisation stratégique
Comprendre vraiment l’occasion relative au capital ne consiste pas seulement à analyser quantitativement votre bilan, mais aussi à comprendre qualitativement où l’entreprise tente d’aller. Lorsque vous effectuez cette tâche, posez-vous les questions suivantes : Quels sont les plans à court et à long terme que le chef de la direction a communiqués? Vos processus de gestion de trésorerie correspondent-ils à ces objectifs plus généraux?
Pour avoir une vue d’ensemble de vos activités et de vos objectifs, vous devez notamment éviter de réduire les coûts dans un domaine prioritaire pour l’organisation. Si le chef de la direction se concentre sur l’innovation, par exemple, vous ne voulez probablement pas réduire le budget de la technologie.
Lorsque vous considérez le fonds de roulement comme un exercice stratégique, vous examinez tous les aspects de l’organisation afin de découvrir quelles sont les priorités, où sont les occasions et où se trouvent les pièges potentiels. À partir de là, vous pouvez avoir une meilleure idée de la façon dont vous pouvez débloquer du capital sans emprunter à des taux élevés.
Commencez par le bilan.
Un bon point de départ consiste à effectuer une vérification du bilan. Cela vous donne l’occasion de passer en revue vos mesures du fonds de roulement et de vous assurer qu’elles sont bien optimisées, y compris si vous comparez vos chiffres à ceux de vos pairs du secteur.
À partir de là, vous pouvez commencer à examiner les secteurs et les processus de votre organisation qui sont liés aux comptes fournisseurs et aux comptes clients. Pour les comptes fournisseurs, analysez les processus tels la réception et l’approbation des factures, les modalités de paiement, les types de paiements et les politiques d’approvisionnement. Pour les comptes clients, évaluez les processus comme la création et l’émission de factures, les modalités de paiement des factures et le recouvrement. Voyez tous les éléments de votre bilan comme un entonnoir : en commençant au plus haut niveau et en descendant jusqu’aux détails, vous pouvez comprendre les catégories clés sur lesquelles vous devez vous concentrer.
Une fois que vous avez une compréhension plus précise de la façon dont vous pouvez débloquer le fonds de roulement à partir des divers éléments de votre bilan, il est souhaitable d’obtenir un deuxième avis sur la façon de procéder. Les sociétés d’experts-conseils sont souvent l’option typique, mais elles sont coûteuses et nécessitent une courbe d’apprentissage pour comprendre les tenants et les aboutissants de vos activités. Vous pouvez plutôt chercher à tirer parti des conseillers de confiance avec lesquels vous travaillez déjà, qu’il s’agisse de votre comptable, de vos associations sectorielles, de votre réseau de fournisseurs ou de votre directeur, Gestion relationnelle. Ces partenaires sans frais ou à faible coût peuvent fournir une vue d’ensemble objective, et certains peuvent offrir un service-conseil en optimisation des paiements qui vous aidera à repérer et à évaluer vos occasions liées au fonds de roulement et à suggérer des stratégies potentielles. Un autre avantage est que les partenaires avec lesquels vous travaillez comprennent déjà vos activités, de sorte qu’ils n’ont pas besoin de la courbe d’apprentissage pour fournir ce deuxième avis.
Incidence sur le bien-être des fournisseurs
Parmi les entreprises que nous rencontrons, la libération de fonds de roulement est l’objectif principal. Mais souvent, les services de trésorerie n’ont pas un accès suffisant à ce qui se passe vraiment dans le cadre de l’organisation. Ils ont tendance à se fier aux anciennes méthodes de prévision des flux de trésorerie. Mais dans le contexte actuel, vous devez avoir accès à plusieurs flux de données pour prendre des décisions éclairées.
Par exemple, la prolongation du délai de règlement des comptes fournisseurs de 30 à 60 jours est une méthode classique de libération du fonds de roulement. Mais au vu des défis qui se posent encore à la suite de la pandémie, il y a un nouvel élément à considérer dans cette équation : la santé financière des fournisseurs. C’est-à-dire que les entreprises doivent tenir compte de l’incidence que la prolongation du délai de règlement peut avoir sur leurs fournisseurs. Il s’agit d’avoir une vue d’ensemble de vos activités, de vos processus et de vos objectifs. Cela signifie qu’il faut travailler avec les leaders à l’échelle de l’organisation, comme le chef de l’exploitation ou le chef, Approvisionnement, pour qu’ils vous aident à comprendre les nuances des différentes relations avec les fournisseurs.
Cela signifie également que vous devez réfléchir à la cause et à l’effet de vos décisions internes. Parce que si vos fournisseurs ne se portent pas bien, cela peut entraîner des retards dans la réception de vos biens, ce qui aurait une répercussion en aval sur vos activités. Pour les trésoriers, il ne s’agit plus seulement de libérer du capital dans vos activités. Il s’agit de comprendre le fonctionnement des relations avec les fournisseurs et les conséquences que vos décisions pourraient avoir sur ces derniers et sur d’autres partenaires. Il est important de noter que de nouvelles solutions financières continuent d’entrer sur le marché et que bon nombre d’entre elles débloquent des fonds de roulement à la fois pour l’acheteur et le fournisseur.
Faire preuve de leadership
En plus des avantages pour l’organisation, l’adoption d’une approche stratégique pour débloquer le fonds de roulement permet aux trésoriers d’être des leaders éclairés au sein de leur organisation. Elle donne également aux chefs de la direction et aux propriétaires la confiance que leurs trésoriers pensent stratégiquement. Au bout du compte, adopter une approche qualitative pour débloquer le fonds de roulement peut vous aider à accroître votre contribution à la réussite de votre entreprise.
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